【赛迪网讯】当前，人工智能产业进入规模化落地、算力自主化攻坚的关键阶段，大模型迭代提速、智算中心遍地开花，国内AI算力基础设施正迎来全方位升级与国产化重构。在大众聚焦AI芯片、服务器整机等核心硬件的同时，支撑多GPU协同计算、保障服务器高速数据传输的高速互连芯片，正成为决定AI算力释放效率、影响产业链自主可控的关键隐性核心。作为AI服务器的“数据交通枢纽”，PCIe Switch芯片虽体量微小，却牢牢把控着算力传输与调度的核心命脉，成为国产AI算力产业链补齐短板、突破海外垄断的核心赛道之一。在此产业变革背景下，赛迪顾问发布《2025年PCIe Switch市场研究报告》（以下简称：报告），精准拆解行业市场格局、技术迭代趋势与国产替代机遇，也让高速互连芯片这一隐形赛道的突围逻辑清晰浮现。

报告清晰勾勒出国内高速互连芯片市场的现实图景：AI算力建设浪潮之下，PCIe Switch作为AI服务器内部的高速互连枢纽，市场规模快速膨胀；长期由海外巨头垄断的格局正在松动，国产Gen5产品实现训练场景规模出货，算力产业链“卡脖子”的短板迎来实质性突破窗口。算力竞争不止取决于CPU、GPU的单芯片算力，互连系统的调度能力，正在定义AI集群的真实算力上限。

AI算力爆发，PCIe Switch凸显“咽喉效应”

大模型训练与推理规模持续扩张，对服务器内部的数据吞吐、多卡协同能力提出前所未有的要求。PCIe Switch承担通道扩展Fanout、设备点对点直连P2P、多主机资源共享MultiHost三大核心功能，搭建起CPU与GPU、网卡、存储之间的数据通路，是多GPU协同计算的底层基础。赛迪顾问将其对系统性能的影响概括为咽喉效应：芯片性能一旦形成瓶颈，整机端到端算力便会被直接压制，即便搭载高性能加速芯片，也无法释放全部算力，造成算力资源的闲置浪费。

报告数据显示，2025年中国PCIe Switch整体市场规模达到45.3亿元，对比2022年10.5亿元，三年增幅超4倍；AI服务器场景贡献34.7亿元，占整体市场76.7%，是市场增长的绝对主引擎。技术迭代层面，PCIe Gen5已经完成市场主导地位的确立，2025年国内Gen5产品市场规模35.8亿元，占整体79%。AI服务器的增量需求基本集中在Gen5平台，老一代Gen4及以下产品仅能覆盖存量通用服务器市场，无法承接大模型训练的高带宽诉求，能否实现Gen5的稳定交付，已经成为厂商参与AI赛道的入场券。

从产业底层逻辑看，AI集群正在从单节点8卡向超节点大规模组网演进，单台AI服务器搭载PCIe Switch的数量持续提升。CPU原生PCIe通道数量有限，多GPU组网必须依靠Switch完成通道扩展与流量调度，互连芯片的用量随算力芯片同步增长，形成“算力通胀”效应，这也进一步放大了PCIe Switch的市场空间与战略地位。

高度垄断的供给格局：国产算力的结构性矛盾

全球PCIe高端交换芯片市场长期处于高度集中状态。报告数据显示，2025年博通全球市场份额约86%，在中国市场份额仍高达83.7%，几乎垄断高端Gen5产品供给。这种寡头格局带来两大现实风险：一是供应链稳定性风险，高端芯片交付周期拉长、价格波动，供应链受外部环境扰动明显；二是产业链自主可控短板，国内已经实现国产CPU、国产AI加速卡的规模落地，但服务器互连枢纽依旧依赖海外芯片，形成“国产芯片搭配海外Switch”的结构性矛盾。

过去国产PCIe Switch大多停留在原型验证、小批量试点阶段，与国际先进产品存在两代左右的技术代差，难以进入对延迟、带宽、稳定性要求严苛的AI训练场景，多数产品只能落地通用服务器、存储外设等低门槛市场。即便国产GPU性能持续提升，如果配套互连芯片受制于人，大量国产算力硬件依旧容易陷入“算力孤岛”，无法组建大规模高效集群，大模型训练、智算中心建设的自主可控目标就存在明显漏洞。

供应链安全与AI基础设施大规模建设的双重诉求，倒逼产业链必须补齐互连芯片短板，PCIe Switch的国产替代从可选项变为必选项。

从验证走向规模出货：代差收缩，众星微打开国产落地样本

产业链的突破，正在从实验室走向真实业务场景。作为光合组织核心成员，众星微PCIe Gen5 Switch芯片63104，完成国产AI服务器训练场景的规模出货，成为国内少数在AI训练主赛道实现规模化商用的Gen5交换芯片产品，逐步向更多训推一体化、智算集群场景拓展。

这一落地的标志性意义，不只在于实现产品可用，更在于技术代际差距的实质性收窄：国产PCIe Switch与国际头部产品的差距，从过去约两代缩短至一代以内，完成Gen5平台的对标突破，竞争焦点推移至下一代Gen6赛道。需要厘清的是，芯片规模出货不等于完全实现对等超越。博通凭借多年技术积累，在SerDes高速接口IP、协议兼容性、大规模系统调优、全场景生态适配方面，依旧拥有深厚护城河，国产厂商追赶之路并未结束。

同时行业共识愈发清晰：PCIe Switch国产化不是简单的芯片替代，而是一套完整系统工程。一颗芯片流片成功只是起点，真正的难点集中在服务器架构适配、BIOS驱动调优、多国产GPU联合验证、故障容错、大规模集群稳定性测试等生态环节。国产芯片要融入产业链，必须和国产CPU、NPU、整机厂商深度协同打磨，完成海量场景验证，构建“芯片整机智算集群”的正向循环，才能够完成真正意义的替代落地。

当前国内赛道已经形成梯队化格局，多家本土企业完成Gen5产品研发与流片，赛道已经告别单点突围阶段，进入技术、量产、生态的综合比拼。

挑战与机遇并存：窗口期背后的产业命题

赛迪顾问报告释放出明确信号，未来两年是国产PCIe Switch最重要的战略窗口期。AI算力基础设施持续扩容，智算中心建设、国产服务器规模化采购，为国产互连芯片提供巨大的落地土壤；但同时，海外厂商加速迭代Gen6产品，技术竞赛持续推进，留给国内厂商追赶的时间窗口有限。

站在产业视角，国产PCIe Switch还需要跨越三重现实挑战：

第一，大规模交付与一致性考验。实验室性能指标达标，和万片级别稳定量产是完全不同命题，AI训练集群7×24小时不间断运行，对芯片长时间工作稳定性、不同工况下信号完整性要求极高，量产良率、供应链管控能力将直接决定市场拓展速度。

第二，生态兼容的长期打磨。国内硬件体系多元，x86、ARM、各类国产NPU并存，不同整机厂商架构方案各不相同，需要完成海量适配测试，解决驱动、固件、P2P通信、多主机调度等场景下的兼容性问题，降低整机厂商的迁移成本。

第三，下一代技术前瞻布局。Gen6、CXL协议演进已经启动，互连芯片不只是做现有产品的替代，还要同步跟进下一代高速互连标准，避免再次陷入“一代追赶、一代落后”的循环。

长远看，PCIe Switch的价值早已超出一颗独立芯片，它是国产算力底座的关键组成部分。大模型竞争本质上是完整算力体系的竞争，CPU、GPU、互连芯片、存储共同决定集群的综合能力。如果说算力芯片解决“算力有无”，那么高速互连芯片解决“算力能用、好用”。

从概念原型，到AI训练场景规模商用，国产PCIe Switch迈出了关键一步。众星微Gen5芯片的批量出货，代表国内厂商已经跨过01的门槛，但距离全面替代还有很长的产业链打磨之路。未来，随着国产产品性能、兼容性、交付能力持续迭代，以Gen5 Switch为代表的国产高速互连方案，将不断完善国内AI服务器全产业链，夯实算力基础设施自主可控的底层根基。（文/徐培炎）